¿México está perdiendo la oportunidad del nearshoring?

No faltan conversaciones sobre la oportunidad que tiene México de beneficiarse del nearshoring.

México ya está posicionado para beneficiarse del creciente deseo de las empresas de alejarse de países como China y establecer operaciones más cerca de su principal mercado: Estados Unidos. Numerosas empresas extranjeras han anunciado recientemente planes para establecer una presencia aquí o ampliar sus operaciones existentes, mientras que la inversión extranjera directa (IED) alcanzó un récord de más de 29 mil millones de dólares en el primer semestre de 2023.

Pero algunos observadores creen que México corre el riesgo de perder su oportunidad de hacer nearshoring, o al menos no aprovecharla plenamente, por diversas razones, a pesar de su proximidad a Estados Unidos y su estatus comercial preferencial en América del Norte gracias a la El acuerdo de libre comercio USMCA le otorga una clara ventaja sobre otros países de la región que también buscan atraer inversión extranjera adicional.

Un pequeño grupo de estas personas identificó recientemente factores que, en su opinión, están obstaculizando mayores entradas de IED y sugirieron formas de remediar la situación. Expresaron sus puntos de vista en respuesta a las preguntas que les planteó el Diálogo Interamericano, un grupo de expertos con sede en Washington DC que se centra principalmente en asuntos relacionados con el hemisferio occidental.

El grupo de expertos señaló que los inversionistas comprometieron 225 mil millones de dólares para países de América Latina y el Caribe el año pasado, pero México sólo obtuvo el 17% de esa cantidad a pesar de representar casi una cuarta parte de la actividad económica de la región. Preguntó a cuatro expertos por qué México está “rezagado” en la atracción de IED y qué factores harían al país más atractivo en la “tendencia de nearshoring”.

¿Qué está frenando a México?

La opinión del ex embajador:

Arturo Sarukhan, miembro de la junta del Diálogo Interamericano y embajador de México en Estados Unidos entre 2007 y 2013, culpa al actual gobierno federal, que comenzó su mandato de seis años a finales de 2018.

Considerando su ubicación geográfica y su larga integración comercial y económica con Estados Unidos, entre otros factores, México “podría estar preparado para cosechar de manera singular los beneficios de un cambio radical estratégico y una oportunidad única en una generación”, dijo Sarukhan.

Sin embargo, “la realidad” es que México “no puede capitalizar plenamente” debido a las políticas actuales del presidente López Obrador, dijo.

Sarukhan, quien fue embajador durante el gobierno de Felipe Calderón, enemigo de AMLO, dijo que el concepto de nearshoring está “cada vez más re-modificado” en Washington como “apoyo a aliados o apuntalamiento a amigos”, pero afirmó que López Obrador “se está comportando bien”. como cualquier cosa menos un amigo o aliado de Estados Unidos”.

En apoyo de esa opinión, el exembajador citó la posición de AMLO sobre “la democracia regional y los derechos humanos”, su boicot a la Cumbre de las Américas, “su postura sobre la agresión rusa… [y] su costumbre de meterle el dedo en el ojo a Biden. en cada oportunidad”.

(México condenó la invasión rusa de Ucrania, pero no ha impuesto ninguna sanción al agresor. Sarukhan no ofreció ejemplos específicos de cómo López Obrador ha antagonizado a Biden, pero México está involucrado en disputas con Estados Unidos relacionadas con el T-MEC, incluidas aquellas sobre política energética y de maíz.)

Sarukhan dijo que la inseguridad y “la creciente sombra del crimen organizado”, así como el “paradigma de política energética y de energías renovables” de López Obrador –en el que se favorece a las empresas estatales sobre las extranjeras y privadas– se encuentran entre otros factores que están obstaculizando los flujos de IED. La opinión del analista:

Diego Marroquín Bitar, analista senior de investigación en el programa de economía global y desarrollo del grupo de expertos Brookings Institution con sede en Washington DC, dijo que México tiene “fundamentos macroeconómicos sólidos” y un “acceso incomparable” a los mercados de Estados Unidos y Canadá gracias a la USMCA, el pacto de libre comercio de América del Norte que reemplazó al TLCAN en 2020.

"Sin embargo, la geografía y los acuerdos comerciales por sí solos no logran aprovechar plenamente el auge de la IED en la región", dijo Marroquín antes de citar cuatro factores que "desalientan mayores inversiones en el país".

Ellos eran:

• Importantes retrocesos en la generación de energías limpias. (Marroquín dijo que generación de energía limpia es 5% menor que en 2018)
• Altos niveles de escasez de agua.
• Violencia.
• Cuestiones de Estado de derecho (varias empresas de energía no pueden operar debido a problemas con los permisos).

Marroquín también dijo que “una infraestructura deficiente… infla los costos en relación con otras opciones de nearshoring (por ejemplo, Vietnam) y dificulta el acceso al mercado”.

Señaló que México ocupa el lugar 66 de 139 países en el Índice de Desempeño Logístico del Banco Mundial. La visión del economista:

Arnulfo Rodríguez, economista principal de BBVA Research, cuestionó si México se ha beneficiado en absoluto de la tendencia del nearshoring.

“Los flujos de inversión extranjera directa hacia México en 2022 explicados por el nearshoring parecen estar respaldados únicamente por evidencia anecdótica. Los datos de IED y la insignificante ganancia de participación de mercado de México en las importaciones de bienes manufacturados de Estados Unidos desde 2018 no parecen respaldar la historia de la deslocalización”, dijo.

Rodríguez señaló que la IED en 2022 aún estaba por debajo de los niveles prepandemia “excluyendo las inversiones puntuales de la fusión Televisa-Univisión y la reestructuración de Aeroméxico” en el primer semestre del año pasado.

También señaló que la mayor parte de la IED del año pasado fue reinversión de ganancias.

(Ese escenario se repitió en el primer semestre de este año, y las nuevas inversiones contribuyeron a sólo el 7% del total de IED, según datos preliminares del Ministerio de Economía).

Rodríguez dijo que México no ha sabido aprovechar una oportunidad de tener mayor presencia en el mercado estadounidense de bienes importados.

México “no pudo aprovechar los 5,5 puntos porcentuales perdidos por China tras la pandemia y la guerra comercial con Estados Unidos. De hecho, México solo ganó 0,4 puntos porcentuales entre 2018 y 2022, mientras que Vietnam y Taiwán ganaron 2,3 y 1,2 puntos porcentuales, respectivamente”, dijo.

(El valor de las exportaciones de México –la mayoría de las cuales van a Estados Unidos– aumentó un 3,8% anual en los primeros ocho meses del año, y México es ahora el mayor socio comercial de su vecino del norte). La opinión del académico :

Lucinda Vargas, profesora de economía de la Universidad Estatal de Nuevo México y directora asociada de su Centro para el Desarrollo Económico Fronterizo, tuvo una visión mucho más positiva del desempeño de México en la atracción de inversión extranjera.

Señaló que la inversión en la industria maquiladora de México alcanzó un récord de 14 mil millones de dólares el año pasado, y dijo que eso era "principalmente el resultado del impulso de la deslocalización".

Vargas argumentó que “la mejor manera de analizar la dinámica de la inversión extranjera directa en México es observar el desempeño de su industria maquiladora de exportación”.

"Esta industria", añadió, "tiene dos características que son especialmente propicias para el crecimiento en el contexto de la deslocalización cercana: las maquiladoras están ubicadas en gran medida en la frontera norte de México, justo al lado de los Estados Unidos, y... el principal inversionista extranjero directo [del sector] es el Estados Unidos, el mercado consumidor más grande del mundo”.

¿Qué necesita cambiar México para atraer más inversiones?

Arturo Sarukhán:

El ex embajador cree que el próximo presidente y gobierno de México deben realizar cambios políticos significativos para que el país aproveche la oportunidad del nearshoring.

“Independientemente de quién gane en 2024, se necesita urgentemente un cambio de sentido si la Ciudad de México realmente quiere aprovechar este potencial”, dijo Sarukhan. Diego Marroquín:

Marroquín afirmó que “la primera mujer presidenta de México, ya sea la candidata del partido Morena, Claudia Sheinbaum, o la candidata del Frente Amplio por México, Xóchitl Gálvez, deben enfrentar los desafíos que identificó “de frente si desean transformar el actual flujo de IED de México en un tsunami de IED. "

"Sin una acción inmediata en materia de energía, seguridad, infraestructura, estado de derecho y gestión del agua, México volverá a convertirse en la tierra de las oportunidades (perdidas) y no alcanzará su verdadero potencial", afirmó. Arnulfo Rodríguez:

Rodríguez expresó una opinión similar a la expuesta por Marruecos.

“Para ser más atractivo para las oportunidades de nearshoring y cosechar más beneficios económicos en el mediano plazo, México necesita un Estado de derecho sólido junto con políticas industriales, energéticas y fiscales que promuevan una nueva ola de inversiones asociadas con vehículos eléctricos, energías renovables y equipos de TI. ," él dijo. Lucinda Vargas:

Vargas indicó que cree que México ya está en una buena posición para atraer inversión extranjera adicional. El crecimiento de la IED en México en los últimos años (la inversión creció en 2021 y 2022 después de una disminución inducida por la pandemia en 2020) se debe a “una combinación de su arraigada industria maquiladora, su proximidad a Estados Unidos y tendencias de nearshoring”, dijo. .

Esos factores, añadió Vargas, “es probable que mantengan el crecimiento de esta inversión hasta las elecciones de 2024 y después de ellas”.

What is President López Obrador's view?

A pesar de las críticas sobre algunas políticas gubernamentales, AMLO ha descrito frecuentemente las condiciones de inversión en México como “inmejorables”.

“México está entre los países… con más ventajas para la inversión extranjera porque tiene un acuerdo comercial que permite exportar lo que se produce en México a Estados Unidos y Canadá [libre de aranceles]. Por eso está llegando mucha inversión y la previsión es que México va a crecer mucho más que otros países”, dijo en marzo.

En su conferencia de prensa matutina del miércoles, López Obrador atribuyó el récord de IED en la primera mitad del año al impacto del T-MEC, que entró en vigor durante su segundo año completo en el cargo.

“Nuestros adversarios piensan que el traslado de empresas a México empezó a desarrollarse de forma natural, que fue algo espontáneo. No, tuvo que ver con el tratado [de libre comercio] que se reafirmó en tiempos del presidente Trump. Fue un trabajo que hicimos, no fue fácil”, dijo.

Después de que se publicaran datos que mostraban el crecimiento de la IED el año pasado, López Obrador dijo que “la inversión extranjera llega cuando hay un auténtico Estado de derecho, cuando hay estabilidad, cuando hay gobernabilidad, cuando hay honestidad”.

También ha citado las “finanzas públicas sanas” y la autonomía del banco central como factores que han atraído a los inversionistas y ha promocionado las “ventajas competitivas” de hacer negocios en México, entre las que se encuentran los costos laborales asequibles, la presencia de una gran fuerza laboral educada y proximidad a los Estados Unidos.